Основные понятия

Фондовая биржа РТСАкция – ценная бумага, которая дает возможность ее держателю осуществлять управление акционерным обществом, а также получать часть прибыли в виде дивидендов. Акции могут быть именные, которые выдаются на конкретное лицо, привилегированные, которые позволяют управлять предприятием лишь во время ликвидации или реорганизации общества и регулярно приносят дивиденды.Обыкновенные акции позволяют не только управлять предприятием, но и получать регулярные дивиденды от прибыли.

Биржа – предприятие, которое обладает правами юридического лица и принимает участие в формировании оптового рынка ценных бумаг, валюты и др. Организовывает и регулирует процесс биржевой торговли на основании установленных правил. На своей территории биржа предоставляет брокерам помещение, связь, содействует проведению расчетов и определяет биржевые цены, а в случае необходимости, осуществляет арбитражное разбирательство возникших споров.

Брокер на рынке ценных бумаг – юридическое лицо, наделенное правом проведения купли и продажи ценных бумаг по поручению его клиента и за счет клиента.

Брокерская деятельность – осуществление покупки и/или продажи ценных бумаг за счет клиента, а также от своего имени или имени клиента.

Буферный счет – это счет для начисления комиссии на проведение прибыльных сделок. После того как на буферный счет насчитывается комиссионная сумма, она корректируется в соответствии с учетом сделок, которые были убыточны. Комиссия начисляется в конце расчетного периода. Если все проведенные сделки клиента были прибыльными, то комиссия перечисляется полностью. А если в течение отчетного периода осуществлялись сделки, которые в итоге принесли убыток, то сумма комиссии уменьшится на величину убытка. Если на протяжении всего отчетного периода происходили лишь убыточные сделки, то общая сумма убытка за эти сделки, в итоге, оказывается больше, нежели общий результат по прибыльным сделкам, произведенным в этот же период.

Валютная биржа – это рынок купли и продажи национальных валют с учетом разницы соотношения курсов между ними. Основная цель функционирования валютной биржи заключается в определении стоимости валюты. Валютная биржа мобилизует незадействованные валютные средства и, с помощью рыночных методов, осуществляет их распределение между отраслями экономики, с учетом фактической рыночной стоимости валют мира, в рамках справедливой и законной торговли.

Валютные пары – это соотношение курсов двух валют, сочетание которых может быть совершенно разным. В нынешних условиях рынка наиболее востребованными являются 30 пар валют. На такие пары как евро/доллар, фунт/доллар, доллар/иена и доллар/швейцарский франк приходится самое большое количество операций торговли. Не обделены «вниманием» и другие пары с участием доллара. Валютные пары кросс-курса составляет валюта, в которую не входит доллар, например, фунт/швейцарский франк, евро/фунт и другие. В настоящий момент такие валюты как китайский юань и российский рубль не участвуют в торгах на валютном рынке. Ожидается, что в ближайшее время упомянутые валюты все же обретут свободную конвертируемость.

Голубые фишки – самые известные и престижные акции. Компании, акции которых попадают в эту категорию, склонны выплачивать дивиденды в течение достаточно длительного времени, независимо от состояния экономики.

Диверсификация – приобретение разных финансовых инструментов, таких как валюта, акции, деривативы и другие, с целью снижения рисков.

Дилер – торговый или биржевой посредник, который осуществляет операции купли/продажи за свой счет и от своего имени. Основную прибыль дилер получает за счет спекулятивной разницы между ценой закупки и продажи валют и ценных бумаг, а также за счет колебания их курсов.

Дилерская деятельность – покупка и продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет.

Дилинговый зал – специально оборудованное помещение компании, которая занимается предоставлением услуг выхода на финансовый рынок. В дилинговом зале находятся компьютеры и средства коммуникации, упрощающие трейдерам осуществлять торговые операции с помощью своих торговых терминалов. Дополнительные торговые сигналы – это инструменты упрощения выбора оптимального времени для осуществления сделки в том случае, если торговый план уже был сформирован.

Дополнительные торговые сигналы - это приложение к уже заготовленному торговому плану, а не в качестве самостоятельной идеи сделки. К типичным видам торговых сигналов относят фигуры технического анализа, которые помогают проанализировать, в какой точке находится рыночная ситуация – на точке пика или точке спада. Изменение цены во времени формирует определенную тенденцию, которая может свидетельствовать об изменении ситуации на противоположную, либо боковую. Часто поиск дополнительных торговых сигналов происходит на более подробных и укрупненных ценовых интервалах, это позволяет лучше отслеживать мелкие детали движения. В качестве дополнительных торговых сигналов используют и вспомогательные компьютерные индикаторы. Подробнее об этом виде сигналов, а также тонкости работы с ними можно узнать во время занятий. Поскольку существуют такие ситуации, когда некоторые индикаторы не могут быть применимы. Участники рынка, которые в течение многих лет приобрели, большой профессиональный опыт не рекомендуют заменять классические графические методы технического анализа компьютерными сигналами. То есть обычно компьютерные сигналы используются лишь в качестве дополнения, а не основного метода работы. Применение эффективных методов анализа подразумевает учет таких критериев как размер инвестиционного депозита, тактика инвестиций, а также психологические особенности управляющего счетом или его владельца. То есть в принципе любую систему можно адаптировать для своих конечных потребностей.

Интернет-трейдинг – фондовая торговля ценными бумагами посредством сети Интернет.

Комиссия брокера – это вознаграждение брокера за проведение сделок с ценными бумагами. Сумма вознаграждения зависит от количества ценных бумаг, а также их стоимости. Чаще всего встречается вознаграждение, сумма которого меняется в зависимости от суммы сделки, но встречаются и фиксированные суммы.

Котировка – стоимость, курс или процентная ставка валют, ценных бумаг и т.д., анонсируемая продавцом или покупателем, по которым они готовы осуществить покупку или продажу.

Кредитное плечо – сумма средств, предоставляемая банком или компанией, обеспечивающей выход на рынок, для осуществления торговли. Для того чтобы у клиента была возможность начать вести торговлю на рынке, он размещает на счету у принципала – организации, предоставляющей выход на рынок или у банка, определенную сумму денег. Фактическая торговля на рынке осуществляется клиентом за счет средств принципала, сумма которых существенно превышает вложенные клиентом деньги. Стандартное соотношение кредитного плеча к сумме вложенных клиентом денег составляет 100 к 1. Благодаря этому у клиента появляется возможность осуществлять операции на сумму, значительно превышающую его собственную, что сказывается на повышении доходности в процентном соотношении. Сумма денег, которую вносит клиент на период поддержания сделки, замораживается и служит залогом до момента совершения обратного обмена. В абсолютном выражении использование кредитного плеча не влияет на риски, которые может нести инвестор. Сумма кредитного плеча не учитывается и в формуле расчетов результатов сделок. Использование кредитного плеча позволяет клиенту инвестировать меньшую сумму своих средств. Стоит отметить, что выход на рынок с суммой менее 100000 единиц валюты невозможен, а значит, автоматически предусматривает использование кредитного плеча.

Лоты – это фиксированное количество валюты. В американской системе торговли используются фиксированные лоты по отношению к американскому доллару. В европейской системе лоты составляются из 100 000 евро, а иногда и 150 000 денежной валюты, которая в паре стоит первая. Например, оперируя валютной парой евро/доллар, можно купить или продать 100 000 евро, которые и составляют 1 лот. Также можно приобрести или продать любую сумму кратную 100 000 евро, обменивая при этом соответствующую эквивалентную сумму долларов. Например, 3 лота составят 300 000 евро, 2 лота – 200 000 евро и так далее. Но по факту, для того чтобы заключить сделку, инвестору достаточно иметь 1/100 часть от суммы лота, то есть для торговли 1 лотом – 1000 евро. Иногда можно торговать на основании специальных условий, когда сумма сделки составляет 0,1 лота, 0,2 лота или 0,3 лота. В таком случае уменьшится и сумма залога инвестора. Для сделки в 0,1 лота достаточно будет сделать залог в размере 100 евро. Такое соотношение лотов упрощает возможность выхода на рынок участников с небольшими доходами. Максимизация прибыли – это получение максимального уровня дохода при минимальных объемах рисков.

Маржинальная торговля – проведение торговли спекулятивного характера, с использованием денег, которые торговец берет в кредит, под залог определенной, ранее оговоренной суммы (маржи).

Необходимая маржа – в зависимости от курсов финансовых инструментов, которые входят в состав совокупной открытой позиции, сумма маржинального обеспечения может увеличиваться или уменьшаться. Компания, обеспечивающая инвестору выход на рынок, требует, чтобы маржинальное обеспечение составляло не менее 10% от суммы начальной маржи – это и есть необходимая маржа.

Обменные операции с участием золота – это операции, которые осуществляются с участием котировки золота относительно доллара США. Такие операции носят название контрактов золота-спот и обозначаются как GOLD. Такие сделки особенно пользуются спросом в условиях кризиса, когда национальные валюты стран теряют в цене. А золото, наоборот, становится очень востребованным. Как известно, золото является мировым эквивалентом денег. Но ни одна мировая валюта законодательно не обеспечена его содержанием.

Просадка – убыток, который несет инвестор, в течение конкретного промежутка времени. Этот убыток может фиксироваться в течение одного или нескольких торговых дней.

Пункт – это единица изменения последней цифры котировки. Например, котировки 1,2813 и 1,2814 имеют разницу в один пункт, а котировки 126,18 и 126,19 – отличаются в один пункт. Разница в 100 пунктов называется фигурой. Отличие на «фигуру» составляют котировки 125,50 и 126,50.

Реестр владельцев ценных бумаг – официально утвержденный перечень зарегистрированных владельцев ценных бумаг, с указанием их номинальной стоимости, количества и категории, к которой принадлежат ценные бумаги. Составляется по состоянию на определенную дату.

Свободная маржа – депозитная величина, которая проверяется перед открытием сделки и составляет определенное количество свободных средств на счете клиента. Свободная маржа является разницей между текущим состоянием депозита и необходимой маржой в открытых позициях. Это сумма, которая не используется в качестве залога в открытых позициях, а служит фактором, который дает понятие о том, какое количество сделок могут быть открыты на текущий момент времени. Своп overnight – стоимость, которую взимает банк-принципал с инвестора в том случае, если сделка открывается и закрывается в течение разных банковских дней. То есть это плата за то, что сделка не была закрыта. Если сделка купли-продажи открывается и закрывается на протяжении одного банковского дня, то своп не оплачивается. Это говорит о том, что в течение одного дня клиент может использовать кредитное плечо бесплатно. Расчетное время свопирования операций составляет 2-00 по московскому времени. Размер свопа может составлять от 2-3 пунктов до нескольких десятых долей пункта, а ночью, со среды на четверг, своп рассчитывается в тройном размере. Трейдеры, которые длительное время работают в торговле не рекомендуют держать сделку открытой дольше трех торговых дней.

Спред — разность между лучшими ценами заявок на покупку и на продажу в один и тот же момент времени на какой-либо актив (валюту, акцию, товар, фьючерс, опцион). Как и в обменном пункте, такая разница еще имеет название цена ASK (цена покупки), или цена BID (цена продажи). В обычной практике спред составляет несколько пунктов. Например, соотношениe курса на валютную пару EUR/USD (ask 1,2820 / bid 1,2815) означает,что спред на валютную пару EUR/USD составляет 5 пунктов, а стоимость одного евро на покупку составляет 1,2820 доллара, продать же 1 евро можно за 1,2815 доллара.

Своп (Swap) – это операция по открытым Вами позициям. Такая операция осуществляется, если одна или несколько позиций в конце  суток, а это 00:00 по серверному времени, остались открытыми. Целью сделки своп (Swap) является продление открытой позиции, т.е. перенос позиции через полночь на следующие торговые сутки. По-другому своп еще называют Rollover или Overnight. Своп (Swap) - может иметь как положительное, так и отрицательное значение. Формулы расчетов Своп.

STP (Straight Through Processing) - сквозная обработка ордеров и заявок клиентов, которая полностью автоматизированна. Основная суть STP-торговли – это доступ трейдеров к реальному рынку и рыночным ценам, плюс возможность немедленного исполнения ордеров без вмешательства дилера. На всех этапах обработки данных исключено ручное вмешательство, что достигается применением стандартов обмена информацией между автоматизированными системами и их полного взаимодействия. Первичные данные могут формироваться как автоматическими системами, так и ручным вводом, но их последующая передача и обработка происходит полностью автоматически. В более узком смысле STP-технология предполагает, что брокерская компания или дилер выступает в роли автоматического посредника между клиентами и внешним рынком. Ордера и заявки клиентов автоматически переправляются для заключения сделок на внешний рынок или на крупного контрагента (провайдера ликвидности).

NDD (No Dealing Desk) - система исполнения ордеров и заявок клиентов, позволяющая устранить конфликт интересов между брокером/дилером и трейдером. При использовании технологии NDD, заявки клиента транслируются напрямую через специальный мост на поставщиков ликвидности – крупнейшие мировые банки, брокеры, биржи, а сам брокер выступает в роли посредника. Стоит отметить, что поставщики ликвидности постоянно конкурируют между собой, таким образом обеспечивают для клиента исполнение его ордеров по наиболее выгодным рыночным ценам. За посреднические услуги брокерская компания получает часть спреда с каждой клиентской операции – mark up. Таким образом, основной конфликт интересов устраняется благодаря тому, что брокер перестает быть второй стороной сделки для клиента. Более того, получения дохода в виде части спреда (mark up) или комиссии стимулирует брокера развивать у клиента навыки торговли, так как успешный клиент торгует больше и чаще, тем самым обеспечивает брокеру большее вознаграждение.

Таймфрейм – временной интервал, который во время построения ценового графика – японской свечи, бара, и точки линейного графика, используется для группировки котировок. Чем подробнее история, которую необходимо проанализировать, тем меньший нужно выбирать таймфрейм. Изменение котировки в течение одного дня рассчитывается исходя из минут и часов. На таких графиках любая линия графика или свеча будут показывать изменение цены за один час или одну минуту. Если необходимо проанализировать движение цены в течение нескольких лет, используется дневной или недельный графики.

Торговый день – это день, в течение которого владелец счета закрыл как минимум одну сделку, и итоговый результат по которой составил не менее 25 пунктов, независимо от ее прибыльности, а также, если позиция по сделке была открытой не менее одного часа. То есть торговый день и календарный день могут не совпадать.

Торговый план – процесс планирования осуществления сделок купли и продажи. Перед тем, как начать торговлю нужно спланировать направление торговли, ее ценовой диапазон, с какими валютными парами, а также ожидания по прибыльности и/или их убыточности.

Трейдер – физическое или юридическое лицо, занимающееся биржевой торговлей, прибыль которого состоит из разницы в цене продажи и покупки актива.

Трейдинг – проведение операций покупки и продажи на финансовых рынках.

Трейлинг стоп – инструмент, позволяющий защитить прибыльность открытой позиции. Трейлинг стоп станет особенно уместным при стремительном движении ценового показателя в одном направлении, когда отсутствует возможность отслеживать состояние рынков или движение цены останавливается.