Обзор рынков на 17.10.2016

Фондовый рынок

   Основные американские индексы смогли завершить пятничную сессию с небольшим плюсом благодаря сильному старту торгов из-за позитивных  данных по розничным продажам и положительных отчетов банков JPMorgan Chase (JPM), Citi Group (C) и Wells Fargo (WFC). В итоге индекс широкого рынка S&P500 прибавил 0,02%, закрывшись на уровне 2132 пункта, DJ-30 закрылся в плюсе на 0,22% на отметке 18138 пунктов, Nasdaq вырос на 0,02% до уровня 5214 пунктов. В целом неделя для индексов оказалась негативной, потери составили от 0,5% до 1,5%. На рынки оказывает давление увеличение ожиданий повышения ставок в декабре и приближающиеся президентские выборы в США. Вероятно данная тенденция продолжится и на этой недели. Несколько улучшить ситуацию могут корпоративные отчетности, сегодня свои результаты до открытия торгов публикуют Bank of America (BAC) и Hasbro (HAS), после закрытия сессии IBM Corp. (IBM) и Netflix (NFLX).

Валютный рынок 

   Начало торгов проходило спокойно, локальная коррекция доллара США подходила к концу. После публикации данных по объему розничных продаж в США американская валюта вновь вернулась в зону роста против всех основных активов. Позднее, дополнительную поддержку доллару оказала Дж.Йеллен, выступавшая на форуме в Бостоне. Глава федрезерва заявила, что регулятор видит необходимость постепенного ужесточения монетарной политики, а риски давления на экономику при повышении ставки считают меньшими, чем при сохранении низких ставок и мягкой денежно-кредитной политики. Тем самым Дж.Йеллен дала дополнительный сигнал рынкам, что ФРС нацелен повысить ставки в этом году. Ожидаем, что тенденция укрепления американской валюты может продолжиться и на этой недели, тем более что она насыщена важными экономическими новостями и событиями. Центральным событием будет решение ЕЦБ по процентным ставкам, которое будет публиковаться в четверг в 14.45, учитывая, что в пятницу пара EUR/USD закрепалась ниже ключевого уровня 1.10, есть предпосылки дальнейшего снижение пары и катализатором этого могут как раз послужить публикация ставки и выступление Марио Драги в четверг. На сырьевом рынке наметилась консолидация цен на нефть в районе $51,50-52,50 за баррель Brent, позитив от договоренностей в Алжире рынком в ценах уже учтен и для продолжения роста необходимые новые драйверы, которых пока нет. Вероятно, в этих условиях нефтяные медведи будут толкать цену вниз, однако, считаем, что ниже сильного уровня в $50 медведи цену продавить не смогут. В любом случае в текущий момент российская валюта будет находится под давлением, если не из-за снижения цен на нефть, то по причине укрепления доллара США, по нашим прогнозам к концу года курс рубля может снизиться до 65-67 руб/долл.