Обзор рынков на 07.11.2016

Фондовый рынок

   Фондовые площадки, на фоне нервозного ожидания президентских выборов в США, завершили пятницу и в целом торговую неделю в минусе, дополнительное давление на индексы оказывали цены на нефть, которые потеряли за неделю более 4,5%. Торги завершились снижением индекса S&P500 на 0,17% до уровня 2085 пунктов, DJ-30 просел на 0,24% до отметки 17888 пунктов, Nasdaq отступил на 0,24% до уровня 5046 пунктов. Однако, эта неделя началась значительным позитивом для фондовых площадок, ФБР не нашли в переписке Клинтон ничего противозаконного и прекратило расследование, после этих сообщений Хиллари Клинтон вновь стала опережать Дональнда Трампа, согласно опросам, 44% голосов отдают за Клинтон и 40% за Трампа. Фьючерсы на основные американские индексы демонстрируют динамичный рост, внешний фон также обещает благоприятную ситуацию на сегодняшних торгах, азиатские рынки закрылись в плюсе, европейские стартовали повышением. Считаем, что сегодняшний позитив все-таки будет ограниченным, т.к. победа Клинтон еще не свершившийся факт и могут быть сюрпризы. Следует рассматривать и вариант, при котором Трамп победит на выборах, при этом реакция рынка может быть схожа с реакцией после Брексита, резкое падение на 3-5% с последующими активными покупками.

Валютный рынок

  Центральным событием пятничных торгов были данные по рынку труда в США, показатели вышли смешанными, показатели безработицы и заработной платы улучшились, а вот количество вновь созданных рабочих мест не дотянули до консенсус-прогнозов. Рынок отреагировал на эти данные в большей степени нейтрально, т.к. в целом для экономики США они оказались достаточно сильными, но на фоне ожиданий президентских выборов доллар остался под давлением. Однако, после сообщений о прекращении расследования со стороны ФБР  в отношении Хиллари Клинтон, американская валюта получила сильнейший позитивный импульс и после выходных торги открылись взрывным ростом курса американской валюты. По последним опросам Клинтон опережает Трампа на 4%, что за день до выборов дает инвесторам и участникам рынка большую уверенность в ее победе. На этом фоне доллар США активно восстанавливается, в случае завтрашней победы Клинтон, американская валюта сможет уверенно вернуться в зону роста, индекс доллара попытается обновить максимумы. На сырьевом рынке ситуация не улучшается, нарастают сомнения по поводу реального снижения или хотя бы "заморозки" объемов добычи на ноябрьской встрече ОПЕК, цена на "черное золото" уходила ниже $46 за баррель, вероятно данная тенденция продолжится, тем более на фоне укрепления доллара США. В этих условиях российская валюта, как мы и прогнозировали, уже превышала на старте торгов отметку в 64 рубля за доллар. При сохранении снижения цен на нефть и укреплении американской валюты, рубль может закрепиться на уровне 64 за доллар и отправиться "штурмовать" отметку в 65.